BacktestingBackTesting de stratégies
Définition du backtesting : Test d'une stratégie sur une grande base de données historique pour évaluer sa rentabilité avant de risquer tout argent.
BackTesting
Le BackTesting est le test d’une stratégie d’achat-vente sur le passé et sur un panel d’actifs financiers. TraderPack va simuler l’achat et la vente en respectant tous les signaux publiés par les conditions définies. Il produira un rapport afin d’en analyser la performance, ce rapport s’appelle le rapport de BackTesting. Un calcul de BackTesting sur toutes les actions du marché français depuis 1992 s'exécute en quelques secondes
La définition des stratégies leur gestion, le lancement du calcul de BackTesting, et l'anayse de la performance des stratégies s'effectuent à partir d'un panneau situé sous la zone de graphique centrale. Ce panneau peut être masqué afin d'agrandir la zone de graphique.
Le rapport de BackTesting s'affiche dans la zone de graphique, il peut être imprimé et est conservé sur chaque stratégie. Il permet d'évaluer la performance de la stratégie, son niveau de risque et la faisabilité de la stratégie en regard du capital disponible et du profil d'investisseur de chacun.
Evaluation de la performance
La performance de la stratégie est un élément principal dans l’évaluation de la stratégie mais il convient de ne pas se limiter à ce seul critère. Le risque généré par la stratégie est aussi important et ne doit pas être négligé, de même que les critères de catégorisation de la stratégie qui permettront à l’utilisateur de vérifier la faisabilité de la stratégie en regard de ses habitudes et du capital disponible pour un investissement boursier.
La meilleure stratégie sera donc celle qui aura :
- la performance la plus élévée
- le risque le plus faible
- une faisabilité satisfaisante
Le risque de liquidité :
Le risque de liquidité est le pourcentage d’opérations d’achat-vente réalisés sur des actions non liquides au moment où l’ordre d’achat a été passé. TraderPack considère qu’une action est illiquide lorsque ses volumes sont inférieurs à 1000 titres par jour ou lorsqu’elle a été cotée au fixing pendant au moins 10 jours consécutifs. Le risque de liquidité correspond au risque de ne pas pouvoir revendre l’action facilement sur le marché, ce qui pourrait générer de lourdes pertes sans possibilité de réaction rapide. Ce scénario serait catastrophique. Le risque de liquidité doit donc toujours être le plus bas possible.
Le risque de perte maximale en capital :
Ce critère évalue le risque de ruine. Il calcule la perte maximale cumulée sur la période 1992-aujourd’hui, c'est à dire la perte la plus grande qui aurait été réalisée si vous aviez acheté au pire moment. Il est très important de comprendre qu'une stratégie ne s'évalue pas seulement par le gain qu'elle peut générer mais aussi et surtout par sa perte potentielle. Sur le BackTesting en exemple ci-dessus, le perte maximale en capital est de 17.8%, le risque est jugé correct pour cette stratégie.
Calcul de la performance :
L’espérance mathématique de gain est le critère qui permet de synthétiser à lui seul la performance d’une stratégie. Sa formule de calcul est la suivante :
Espérance = (Probabilité de succès * Ratio Gain/Perte ) – (Probabilité d’échec * 1)
Une espérance positive indique que la stratégie permet de gagner de l’argent. Une espérance négative indique que la stratégie va faire perdre de l’argent. Plus l’espérance mathématique de gain est grande, plus performante est la stratégie.
Le nombre d’opérations gagnantes et perdantes
Pour chaque opération de vente ou de rachat suite à vente à découvert, TraderPack calcule le gain ou la perte réalisée et compte le nombre d’opérations gagnantes et perdantes. Cette répartition va permettre de calculer les probabilités de succès et d’échec qui sont les éléments clés du calcul de l’espérance mathématique de gain.
La probabilité de succès
C’est le pourcentage d’opérations gagnantes par rapport au nombre d’opérations total. Bien entendu, plus la probabilité de succès est élevée et meilleure est la stratégie mais ce critère ne doit pas être évalué seul, il faut aussi tenir compte du ratio Gain/Perte décrit ci-après.
La probabilité d’échec
C’est le pourcentage d’opérations perdantes par rapport au nombre d’opérations total. La probabilité d’échec doit être la plus faible possible.
Le gain moyen
Le gain moyen est la moyenne des gains réalisés par toutes les opérations gagnantes. Ce critère va permettre de calculer le ratio Gain/Perte.
La perte moyenne
La perte moyenne est la moyenne des pertes réalisées par toutes les opérations perdantes. Ce critère va permettre de calculer le ratio Gain/Perte.
Le ratio Gain/Perte
Le ratio Gain/Perte est la division du gain moyen par la perte moyenne. Il est le second critère entrant dans le calcul de l’espérance mathématique de gain. Un ratio Gain/Perte supérieur à 1 indique que les gains sont supérieurs aux pertes en montant. Plus le ratio est élevé meilleure va être la performance de la stratégie.
